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最新消息| ...刀具的性能很大程度上決定了機械加工質量與生產效率(附調研問答) | 2022-06-21 |
| 文章来源：由「百度新聞」平台非商業用途取用"http://stock.10jqka.com.cn/20220601/c639495978.shtml" 華銳精密5月31日發布投資者關系活動記錄表，公司于2022年5月31日接受170家機構單位調研，機構類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、海外機構、證券公司、陽光私募機構。 投資者關系活動主要內容介紹： 問：請介紹一下刀具行業的競爭格局？ 答：目前，全球的切削刀具市場規模約2400億元，大致分為三個陣營。國際刀具行業競爭格局大致分為三個陣營。第一陣營是以山特維克為代表的歐美刀具企業，歐美刀具企業定位于為客戶提供完整的刀具解決方案，通過強大的研發投入、人才培養以及質量管理體系推動其產品體系不斷推陳出新，并在技術上處于持續領先的水平，在高端定制化刀具領域始終占據著主導地位，市場呈現寡頭競爭。第二陣營是以三菱綜合材料為代表的日韓刀具企業，日韓刀具企業定位于為客戶提供通用性高、穩定性好和極具性價比的產品，在高端制造業的非定制化刀具領域贏得了眾多廠商的青睞。第三陣營是以株洲鉆石為代表的國內刀具企業，數量眾多，競爭實力差距較大，主要通過差異化的產品策略和價格優勢，贏得了較多的中低端市場份額。 因此，高端刀具市場整體為歐美、日韓刀具企業之間壟斷競爭，國內優秀刀具企業在細分領域逐步追趕的格局，中低端刀具市場則是國內眾多刀具企業之間的充分競爭。 問：請介紹一下硬質合金刀具的市場規模？ 答：根據QYResearch分析報告指出，2016年、2017年和2018年全球切削刀具消費量分別為331億美元、340億美元和349億美元，預計到2022年將達到390億美元，復合增長率約為2.7%。硬質合金刀具在全球切削刀具消費結構中占主導地位，占比達到63%，據此推算，2022年全球硬質合金刀具市場規模約為245億美元。 根據中國機床工具工業協會統計，2011年至2016年刀具市場規模主要集中在312億元至345億元的區間。隨著“十三五”規劃的落地，國內供給側結構性改革的不斷深化，我國制造業朝著自動化和智能化方向快速前進，制造業轉型升級推動刀具消費市場恢復性增長，2020年切削刀具行業市場規模達到421億元，相對于2016年增長30.95%。同時根據《第四屆切削刀具用戶調查數據分析報告》統計顯示，截至2018年底，我國機械加工行業使用硬質合金切削刀具占比達53%。據此推算，2020年我國硬質合金刀具市場規模約為223億元左右。同時，我國硬質合金切削刀具使用比例相對于全球63%的比例還有較大提升空間。 問：請介紹一下刀具行業下游基本情況？ 答：全球切削刀具按制造業板塊的銷售去向統計，通用機械占35%，汽車行業占34%，航空航天占12%，模具行業占4%，其它占15%。公司主營業務收入主要來自于模具行業、汽車行業和通用機械行業。 問：請介紹一下國產刀具進口替代的情況？ 答：近年來，國內刀具企業在不斷引進消化吸收國外先進技術的基礎上，研究成果和開發生產能力得到了大幅提升，在把控刀具性能的能力不斷增強的同時，部分國內知名的刀具生產企業也已經能夠憑借其對客戶需求的深度理解、較高的研究開發實力為下游用戶提供個性化的切削加工解決方案。國產刀具向高端市場延伸，憑借產品性價比優勢，已逐步實現對高端進口刀具產品的進口替代，加速了數控刀具的國產化。 根據中國機床工具工業協會統計數據，2020年我國刀具市場總消費規模約為421億元，進口刀具規模為131億元，絕大部分是現代制造業所需的高端刀具。2016年-2020年進口刀具占總消費的比重從37.17%下降至31.12%，一定程度上說明我國數控刀具的自給能力在逐步增強，進口替代速度加快。 問：請介紹一下國內刀具消費占機床消費的變化趨勢？ 答：刀具的性能很大程度上決定了機械加工質量與生產效率。德國、美國和日本等制造業強國注重現代數控機床和高效刀具互相協調、平衡發展，每年的刀具消費規模為機床消費的12左右。 2012年以來，我國刀具消費占機床消費比例呈現向上增長趨勢，2020年達到30.28%，表明我國刀具消費在提質升級，但還遠低于發達國家水平。隨著國內終端用戶生產觀念逐漸從“依靠廉價勞動力”向“改進加工手段提高效率”進行轉變，以及機床市場的轉型升級，我國刀具消費規模仍存在較大提升空間。 問：請介紹一下國內刀具行業的競爭情況？今年國內同行業競爭對手加速了新產能的建設，是否會導致產能過剩？ 答：根據中國機床工具工業協會統計數據，2020年我國刀具市場總消費規模約為421億元，進口刀具規模為131億元，絕大部分是現代制造業所需的高端刀具。2016年—2020年進口刀具占總消費的比重從37.17%下降至31.12%，一定程度上說明我國數控刀具的自給能力在逐步增強，進口替代速度加快。 未來刀具企業之間的競爭會更加激烈，良性的競爭有利于刀具產品性能的提升。公司專注中高端產品的開發，在人才引進、裝備購置、研發支出、市場拓展等方面投入大量精力。公司堅持技術驅動，深入推進信息化管理，加快高端品牌建設，此外，公司在基體材料、槽型結構、精密成型和表面涂層的技術儲備能幫助公司有效應對市場競爭。 問：請介紹一下國產刀具與進口刀具價格存在差異的原因以及公司將采取的措施？ 答：公司刀具與進口高端刀具存在價格差距的原因主要在于產品的穩定性、一致性以及提供整體切削解決方案的能力上。公司在2021年，2022年針對部分產品進行了提價，未來公司將綜合考慮經營戰略和市場情況適時、審慎的作出價格策略，以保證公司持續、穩定發展。 問：請介紹下刀具的性能指標？ 答：硬質合金數控刀具通常包含材料性能及切削性能兩個維度，其中材料性能包含硬度和沖擊韌性，一般而言硬度越高，沖擊韌性就越差，通常要根據刀具的具體應用領域平衡其硬度和韌性。切削性能則包含耐用度、加工效率和加工精度。公司核心產品在加工精度、加工效率和使用壽命等切削性能方面已處于國內先進水平，進入了由歐美和日韓刀具企業長期占據國內中高端市場，特別是銑削刀片已形成顯著競爭優勢。 問：請介紹下公司的發展歷程？ 答：2007-2011年，公司抓住汽車、工程機械、能源裝備和軌道交通等行業的快速發展機遇，針對太原重工（600169）、東方電氣（600875）和中信重工（601608）等終端大客戶的切削應用需求，向客戶提供非標定制化的硬質合金刀具產品，以直銷模式為主。 2012-2016年，由于終端大客戶的用刀需求復雜且回款周期較長，公司適時調整經營發展方向，逐步從“為大客戶提供非標定制化產品”向“滿足眾多中小機械加工企業金屬切削共性需求的標準產品”轉型。針對標準刀具產品市場具有用量大、品種集中、通用性強、市場競爭激烈等特點，公司采用“集中優勢，單品突破”的研發戰略，開發出模具銑刀和槽刀片等具有高性價比優勢的產品。同時開始向經銷模式轉型。 2017年至今，公司核心產品在加工精度、加工效率和使用壽命等切削性能方面已處于國內先進水平，進入了由歐美和日韓刀具企業長期占據國內中高端市場。公司陸續推出具有獨特基體材料、槽型結構和涂層工藝的“頑石”“哈德斯通”系列產品，迅速獲得了市場高度認可。同時推出專賣店模式，進一步完善銷售網絡。 2020年1月以來，國內外先后爆發了新型冠狀病毒疫情，部分歐美、日韓高端數控刀片進口業務受到阻礙，影響其向終端客戶供貨的及時性和穩定性。以公司為代表的一批優秀的國產刀具企業憑借產品性能和服務優勢，進一步加速了對高端進口刀具產品的替代。 問：請介紹一下公司刀具產品的種類及公司的優勢產品？ 答：公司主要產品包括車削、銑削和鉆削三大系列硬質合金數控刀片。其中車削是指加工時工件做旋轉運動，刀具在平面內作直線或曲線進給運動的切削加工方式，通常只有一個切削刃同時參與切削，形狀較為規則。銑削是指加工時刀具做旋轉運動,工件固定或移動的切削加工方式，通常是多個切削刃同時參與切削，刀片的尺寸一致性波動對使用壽命的影響較大。鉆削是指加工時刀具和工件做相對旋轉運動，并沿刀具軸向方向做相對進給運動的切削加工方式。加工時深入工件，只能通過排屑間接分析切削狀況，對于刀具切削性能要求較高。 針對標準刀具產品市場具有用量大、品種集中、通用性強、市場競爭激烈等特點，公司采用“集中優勢，單品突破”的研發戰略，開發的模具銑削刀具、鋼件車削刀具等產品均獲得市場廣泛認可。 問：請介紹一下公司的直銷和經銷模式的主要區別？ 答：公司采用經銷為主、直銷為輔的銷售模式。經過多年的生產經營積累，公司已建立了聚焦華南、華東和華北等國內主要數控刀片集散地，覆蓋二十余省市的全國性銷售網絡。此外，公司近年來也積極拓展海外市場，加快全球布局。兩種銷售模式的主要區別是面向的客戶群體及相應的產品類型的區別；其中經銷模式主要為中小型客戶銷售通用型產品，公司正在積極布局直銷團隊，以向大型客戶提供非標定制產品為目標。 （1）直銷模式直銷主要是指公司直接將產品銷售給客戶，客戶采購公司產品后自用、進一步深加工或作為配件對外進行銷售等情形；此外，公司還存在部分主動上門詢價并合作的零散客戶。 直銷模式下，公司通過展會、新品發布會、廣告宣傳推廣、客戶介紹等渠道與客戶建立業務聯系，根據客戶的產品規格要求組織生產、發貨、結算、回款，并提供必要的售前、售中和售后服務。 （2）經銷模式公司采用的經銷模式為買斷式銷售。公司與經銷商簽訂經銷協議，根據訂單合同約定將產品交付經銷商，經銷商確認收貨后由其管理產品，并自主銷售給下游客戶。 公司采用經銷模式符合行業慣例和自身特點。一方面數控刀片屬于工業易耗品，終端用戶數量眾多、區域分布十分分散且以中小機械加工企業為主，通過廠家直接采購方式購買刀具的用戶僅占31.39%，大部分企業通過當地經銷商、五金機電市場、門店購買；另一方面，公司通過經銷模式能夠利用經銷商的渠道與區位優勢，避免組建龐大的銷售隊伍進行市場推廣，能迅速提高產品的覆蓋率、加快資金回流，以保障公司在技術創新、產品研發的持續資金投入。 問：請介紹一下公司銷售模式發展情況？ 答：目前，公司采用經銷為主、直銷為輔的銷售模式，2021年經銷收入占比為89.11%。公司在成熟的經銷體系基礎上，進一步加大了直銷團隊的建設力度與直銷客戶的開發力度，目前在航空航天領域客戶開發取得一定進展。直銷推廣要求公司對于客戶的需求進行快速反應，這對于公司的技術開發能力以及技術服務能力均提出了更高要求。 公司在海外推廣方面也引進了相關的外貿人才，未來將重點發掘并培育當地雇員，由海外本地雇員開發海外市場，減少與客戶的溝通交流成本，快速高效地實現客戶需求。 問：請介紹一下公司2021年度產品毛利率情況？ 答：2021年，公司主營業務的綜合毛利率為50.37%，其中車削刀片的毛利率為47.31%，銑削刀片毛利率為55.86%，鉆削刀片毛利率為79.31%。公司毛利率較高，主要得益于在基體材料、槽型結構、精密成型和表面涂層等方面積累的核心技術，以及公司的研發、生產、裝備、渠道和市場優勢。 問：請介紹一下公司2022年第一季度的經營業績？ 答：公司2022年第一季度實現營業收入13,447.25萬元，與去年同期相比上升22.32%；公司2022年第一季度實現營業利潤4,554.23萬元，與去年同期相比上升14.93%；實現利潤總額4,552.43萬元，與去年同期相比上升15.03%；實現歸屬于公司股東的凈利潤3,969.76萬元，與去年同期相比上升15.68%。2022年第一季度，公司經營活動產生的現金流量凈額為1,974.78萬元，同比增長41.73%。 公司今年第一季度營業收入增長，主要系公司產品性能不斷提升、產能逐步釋放和渠道的不斷完善。公司一季度毛利率同比有所下降，主要是受原材料價格上漲以及整體刀具在起步階段各項固定成本金額較大的影響。 問：請介紹一下公司2022年第一季度研發費用情況？ 答：公司2022年第一季度研發費用為740.40萬元，同比增長58.52%，研發投入占營業收入的比例為5.51%，同比增加1.26個百分點，主要系研發人員規模擴大、本期支付的研發人員薪酬增加所致。 問：請介紹一下銑削刀片毛利率高于車削刀片毛利率的原因？ 答：銑削刀片通常是多個切削刃同時參與切削，刀片的尺寸一致性波動對使用壽命的影響較大，生產門檻較高，因此毛利率較車削刀片更高。 問：請介紹一下鉆削刀片毛利率較高的原因？ 答：鉆削刀具由于其產品的特性，加工難度較大，產品附加值較高，因此毛利率較車削、銑削加工用硬質合金刀具毛利率更高。具體原因如下： （1）鉆削加工工況更為惡劣復雜鉆削屬于封閉式復雜機械加工，切削過程中刀具與工件孔壁的間隙較小，容屑能力差，切屑的卷曲、流動和折斷條件較差，容易出現切屑排除不暢、堵塞等情形，從而導致刀具崩缺、折斷。而銑削、車削加工通常為開放式加工，排屑條件較好。因此鉆削加工工況較車削、銑削而言更為惡劣。 （2）用戶對鉆削刀具的性能要求更高在鉆削加工的過程中，因鉆頭深入工件，無法看見切削情況、掌握切削溫度等，只能通過排屑間接分析切削狀況，對于刀具切削性能如效率、壽命、斷屑性等要求較高。且隨著機械工業的不斷發展，對孔鉆加工的要求日益提高，特別是在較大批量的孔鉆加工中，為了獲得高精度的孔-軸互換配合，對孔的尺寸精度、幾何形狀及表面粗糙度提出了更高的要求。如果刀具性能較差或操作不當，極易發生悶刀、折斷、損壞工件等情形，嚴重時會損傷機床。因此用戶對鉆削刀具的切削性能要求更高。 綜上所述，由于鉆削加工較車削、銑削更為復雜，對刀具切削性能的要求更高，因此刀具加工難度更高、產品附加值更高，相應的毛利率也更高。 問：請問公司與同行相比公司的優劣勢體現在哪些方面？ 答：公司競爭優勢具體包括研發、生產、裝備、渠道和市場五個方面的優勢。在研發方面，公司打造了一支老中青梯隊合理、學科門類齊全、專業技能扎實的研發人才隊伍，核心技術及產品性能達到國內先進水平；在生產方面，公司是國內硬質合金數控刀片行業內少數具備硬質合金數控刀片完整生產工序的企業，這有利于公司把控產品的生產良率，同時縮短生產周期降低生產成本；在裝備方面，公司引進世界一流的生產、研發和智能化輔助設備可以確保公司研發成果高效應用，技術水平進一步提高；在渠道方面，公司建立了以華東、華南、華北刀具集散市場為核心，覆蓋全國市場的經銷商體系，并逐步向海外市場延伸，通過經銷商公司可以迅速擴大公司產品的銷售市場、提高產品的認知度和加快資金回籠。在市場方面，公司經過多年的積累，積淀了一批較為穩定的終端客戶，在行業內擁有一定的認可度，現有的客戶資源已轉化為了公司的市場優勢，成為了公司業績持續增長的有力保障。 公司競爭劣勢主要在于公司的規模、整體服務能力、綜合影響力和市場形象等方面與歐美、日韓刀具企業相比仍具有較大的提升空間。 問：請介紹一下公司的研發優勢？ 答：公司一貫秉承“集中優勢、單品突破”的研發戰略，不斷加大研發投入，持續引進高端研發人才和先進研發設備，始終聚焦于硬質合金數控刀具核心技術和工藝的研發創新。一方面，公司經過十余年的技術積累和人才培養，打造了一支老中青梯度合理、學科門類齊全、專業技能扎實的研發人才隊伍，截至2021年12月31日，公司研發技術人員91人，占公司總人數的16.49%，覆蓋了硬質合金數控刀片、刀體和整體刀具等研發領域，特別是總工程師高榮根奠定了公司在硬質合金數控刀片基體材料領域的領先地位。另一方面，公司建立了模擬真實應用場景的切削試驗室，配備了數控車床、加工中心、刀具跳動檢測、磨損測量等先進加工檢測設備，能夠在新產品開發過程中對產品切削性能快速做出準確的評價，提升研發效率。 截至2021年12月31日，公司擁有授權專利46項，其中發明專利17項。依托公司研發優勢，公司核心產品在加工精度、加工效率和使用壽命等切削性能方面已處于國內先進水平，進入了由歐美和日韓刀具企業長期占據的國內中高端市場。 問：請介紹一下公司的研發發展規劃？ 答：在技術開發方面，公司將不斷加大研發投入，引進研發人才，提升研發水平；同時加強和科研院校的緊密合作，建立校企聯合合作平臺，提高公司的基礎研究水平。公司將通過一系列技術強企計劃，實現在硬質合金數控刀片方面的整體實力接近或達到日韓刀具企業水平。 問：請介紹一下公司在生產方面的優勢？ 答：公司是國內硬質合金數控刀片行業內少數具備從配料、球磨、噴霧干燥、壓制成型、燒結、研磨深加工、涂層和自動包裝完整生產工序的企業，同時掌握產品槽型開發和精密模具制備能力，可以實現由粉體原材料到最終硬質合金數控刀片全流程自主可控的生產，具體體現為：①公司從源頭上對原材料的成分進行準確鑒定，并預先考慮到后續的壓制、燒結和涂層工藝過程對關鍵碳成分的影響，設置基體材料最優成份和結構，保證產品物理性能、精度尺寸的穩定性和可靠性，提高了產品的生產良率（直通率95%以上）；②高精度模具制備能力，將壓制精度水平提升到研磨加工精度水平，直接“壓制-燒結一次成型”后的刀片內切圓精度控制在±0.025毫米（mm）以內，達到E級產品精度要求，極大地提高了公司的生產效率；③依托公司完整的生產制造鏈，公司減少研磨深加工工序和表面涂層工序的外協加工，縮短了生產周期并降低了生產成本。 問：請介紹一下公司的產能增長情況及未來擴張規劃？ 答：公司募集資金投資項目仍在建設，建成后產能釋放也會有一個過程。公司現有生產線仍在增加新設備提升產能，預計未來產能會有小幅提升。 問：請介紹一下公司針對2021年原材料價格波動采取的措施？ 答：公司針對原材料價格波動采取了以下主要措施：（1）與主要原材料供應商夯實、拓展及建立更緊密的長期合作關系，以簽訂框架協議、提前預付款鎖定價格和數量的方式控制原材料成本支出，取得市場上較為優惠的采購價格，避免上游原材料上漲給生產經營帶來的負面影響；（2）不斷優化產品結構，依靠技術優勢取勝，相比于依靠低成本競爭戰略占領市場的產品，公司的產品不易受原材料價格波動的影響，公司的生產經營風險也較低。（3）加大對生產設備的投入，引進國內外先進機械設備，實施高品質控制標準，從而降低原材料消耗、提高產出率和降低廢品率，達到提高單片成品毛利率的目的。（4）公司采購人員通過公開信息查詢原材料價格，在多家供應商之間進行比價詢價，及時追蹤原材料價格變動趨勢，降低原材料價格波動風險。（5）公司采取了一定的產品提價措施緩解原材料價格上漲沖擊。 問：請介紹一下公司經銷商激勵考核政策？ 答：公司按照自然年度對經銷商進行考核，考核的主要指標包括銷售規模的完成情況、當年貨款回款的及時性、對公司產品的經營推廣情況、未來發展潛力等因素，對于不符合考核要求的經銷商，公司在次年對其淘汰，不與其繼續簽訂經銷商管理協議。 問：請介紹一下公司直銷推廣和海外推廣進展？ 答：公司去年組建了直銷團隊，加大了直銷客戶的開發力度，目前在航空航天領域客戶開發取得一定進展。直銷推廣要求公司對于客戶的需求進行快速反應，這對于公司的技術開發能力以及技術服務能力均提出了更高要求。 公司在海外推廣方面也引進了相關的外貿人才，未來將重點發掘并培育當地雇員，由海外本地雇員開發海外市場，減少與客戶的溝通交流成本，快速高效地實現客戶需求。 問：請介紹一下公司在人才引進方面的進展？ 答：公司實施人才強企戰略，加大了優秀人才引進力度，已引進基體材料領域、涂層領域、整體刀具領域、工具系統等領域的部分人才或與這些領域的部分人才達成入職意向。 問：請介紹一下公司IPO募集資金投資項目中的硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片和整體刀具的盈利能力？ 答：公司IPO募投項目的硬質合金數控刀片是針對航空航天難加工材料、汽車零部件高效加工、模具銑削精加工等領域持續對自身產品的升級換代系列。隨著公司在航空航天、汽車等高端制造領域加工解決能力的提升以及向整體解決方案供應商的轉型，公司有望增加由原有境外廠商占據的高端制造領域的市場份額，進一步提升產品價格。因此，公司預測硬質合金數控刀片達產后第一年平均銷售單價為9.86元。 公司參考了市場上金屬陶瓷數控刀片及硬質合金整體刀具的價格、公司的技術優勢、下游應用場景及發展情況，預計金屬陶瓷數控刀片及硬質合金整體刀具達產第一年其平均銷售單價（不含稅）分別為9.20元、48.67元。 問：請介紹一下公司IPO募投項目對公司業務的提升？ 答：公司募集資金投資項目緊緊圍繞公司現有主營業務，結合國家產業政策和行業發展特點，以現有技術為依托實施的投資計劃，是對現有主營業務的進一步拓展。產能擴建項目投產后，有利于公司緩解現有產品產能不足的瓶頸，優化產品結構，提升公司整體規模和綜合競爭實力；研發中心項目雖不直接產生效益，但項目的實施將進一步完善公司的研發體系，有效增強公司的技術和研發優勢，其效益將最終體現在公司生產技術水平提高、工藝流程改進、新產品快速投放所帶來的生產成本的降低和盈利水平的提升，鞏固和提升公司的行業地位；補充流動資金項目將為公司的快速發展提供資金保障，顯著改善公司的流動性指標，增強發展后勁。 問：請介紹一下公司擬發行的可轉債募投項目的基本情況？ 答：本次公司擬發行可轉換公司債券募集資金總額不超過人民幣40,000萬元（含本數），扣除發行費用后，用于以下項目的投資：（1）精密數控刀體生產線建設項目；（2）高效鉆削刀具生產線建設項目；（3）補充流動資金。 （1）精密數控刀體生產線建設項目根據切削刀具行業發展現狀、未來發展趨勢和公司近三年產品盈利情況及未來發展戰略，公司規劃建設精密數控刀體生產線，用于生產公司現有精密數控刀片配套的刀盤、刀桿等產品。本項目達產后，可實現年新增精密數控刀體產品50萬件的生產能力。 本項目將在公司現有數控刀片產品的基礎上，建設與之相配套的包括刀桿、刀盤在內的刀體生產線，最大程度提高公司產品性能，滿足客戶對刀具在使用壽命、加工精度及穩定性等方面的要求，進一步擴大切削刀具市場占有率。 （2）高效鉆削刀具生產線建設項目根據切削刀具行業發展現狀、未來發展趨勢及公司近三年產品盈利情況及未來發展戰略，規劃建設高效鉆削刀具生產線。本項目達產后，可實現年新增各類高效鉆削刀具140萬支的生產能力。 目前，公司的鉆削加工產品主要為可轉位鉆削刀片，與刀體通過機械夾固方式組合成刀具參與金屬切削加工，由于刀具直徑受到機械夾固方式的限制，因此主要應用于大直徑孔加工，而無法滿足終端用戶小直徑孔加工需求。通過建設高效鉆削刀具生產線，新增整體硬質合金鉆削刀具產品以覆蓋小直徑孔加工領域，有助于進一步提升公司綜合金屬切削服務能力，縮短與國外先進刀具企業的差距。 問：請介紹一下公司可轉債募投的整體鉆削刀具項目對于公司業務的提升？ 答：硬質合金切削刀具根據結構不同可以分為可轉位刀具、整體刀具和焊接刀具。其中傳統焊接刀具由于無法適應現代制造業高效、高精度的加工要求，將逐步為可轉位刀具與整體刀具所替代。 公司現有產品主要為可轉位刀片，通常應用于粗加工和半精加工領域。公司IPO募投項目中的整體刀具主要為整體硬質合金銑削刀具，覆蓋平面、輪廓曲面精加工和超精加工領域的需求，而本次募投項目的高效鉆削刀具主要系整體硬質合金鉆削刀具，將進一步覆蓋小直徑孔加工領域的需求。 IPO募投項目和本次募投項目實施后，將大幅增強公司在精密加工領域的優勢，一方面可以滿足制造業轉型升級，精密加工需求不斷增長的需求，另一方面將提升公司綜合金屬切削服務能力，為公司實現成為國內領先的整體切削解決方案供應商的戰略目標奠定堅實基礎。 問：請介紹一下公司2022年新品開拓方向？ 答：公司2022年將重點開拓以下領域：（1）豐富數控刀片產品線：2022年加大GM槽型鋼件車削刀具、新型高效面銑刀具、方肩銑刀具的開發和推廣。（2）拓展數控刀體研究，鞏固數控刀片優勢：數控刀片和數控刀體在切削應用中相互配合使用，共同決定了數控刀具的綜合使用性能。為了進一步提升公司數控刀片的使用性能，為客戶提供完整的加工解決應用方案，公司積極開展數控刀體的技術研究，已形成了一定的技術積累，具備了數控刀體的設計開發能力。未來公司將增加數控刀體的研發投入，形成數控刀片和數控刀體協同開發能力，進一步增強公司產品的綜合競爭力。（3）積極布局整體硬質合金刀具市場：整體硬質合金刀具在3C、模具、航空航天、汽車等領域都有大量的應用，公司已積極進行相關技術布局，具備了較為成熟的開發制造能力，未來公司將在該領域加大投入，積極實現技術突破; 株洲華銳精密工具股份有限公司的主營業務為硬質合金數控刀片的研發、生產和銷售業務。公司的主要產品為硬質合金數控刀片，包括車削、銑削、鉆削三大系列。公司是國家級高新技術企業，是工業和信息化部認定的“專精特新‘小巨人’企業”，公司“頑石刀具”品牌在第四屆切削刀具用戶調查中被評選為“用戶滿意品牌”，自主研制的鋒芒系列硬質合金數控刀片，模具銑削刀片和SCSM390雙面經濟型方肩銑刀分別獲得“金鋒獎”和“榮格技術創新獎”。 調研參與機構詳情如下：參與單位名稱參與單位類別參與人員姓名萬家基金管理有限公司基金公司--上投摩根基金管理有限公司基金公司--東吳基金管理有限公司基金公司--東海基金管理有限責任公司基金公司--中加基金管理有限公司基金公司--中庚基金管理有限公司基金公司--中海基金管理有限公司基金公司--中融基金管理有限公司基金公司--中金基金管理有限公司基金公司--九泰基金管理有限公司基金公司--交銀施羅德基金管理有限公司基金公司--信達澳銀基金管理有限公司基金公司--先鋒基金管理有限公司基金公司--興業基金管理有限公司基金公司--興銀基金管理有限責任公司基金公司--農銀匯理基金管理有限公司基金公司--前海開源基金管理有限公司基金公司--華商基金管理有限公司基金公司--華夏基金管理有限公司基金公司--南方基金管理股份有限公司基金公司--博時基金管理有限公司基金公司--博道基金管理有限公司基金公司--嘉實基金管理有限公司基金公司--國壽安保基金管理有限公司基金公司--國投瑞銀基金管理有限公司基金公司--國泰基金管理有限公司基金公司--國海富蘭克林基金管理有限公司基金公司--國聯安基金管理有限公司基金公司--大成基金管理有限公司基金公司--天弘基金管理有限公司基金公司--天治基金管理有限公司基金公司--寶盈基金管理有限公司基金公司--富國基金管理有限公司基金公司--富榮基金管理有限公司基金公司--工銀瑞信基金管理有限公司基金公司--平安基金管理有限公司基金公司--廣發基金管理有限公司基金公司--弘毅遠方基金管理有限公司基金公司--德邦基金管理有限公司基金公司--恒越基金管理有限公司基金公司--惠升基金管理有限責任公司基金公司--招商基金管理有限公司基金公司--新華基金管理股份有限公司基金公司--格林基金管理有限公司基金公司--永贏基金管理有限公司基金公司--匯豐晉信基金管理有限公司基金公司--匯添富基金管理股份有限公司基金公司--泰達宏利基金管理有限公司基金公司--海富通基金管理有限公司基金公司--淳厚基金管理有限公司基金公司--湘財基金管理有限公司基金公司--珠海橫琴博昀私募基金管理合伙企業(有限合伙)基金公司--申萬菱信基金管理有限公司基金公司--諾德基金管理有限公司基金公司--金鷹基金管理有限公司基金公司--鑫元基金管理有限公司基金公司--銀華基金管理股份有限公司基金公司--長信基金管理有限責任公司基金公司--長盛基金管理有限公司基金公司--鵬華基金管理有限公司基金公司--鵬揚基金管理有限公司基金公司--東興證券股份有限公司證券公司--東北證券股份有限公司證券公司--中信建投證券股份有限公司證券公司--中國銀河證券股份有限公司證券公司--中泰證券股份有限公司證券公司--中銀國際證券股份有限公司證券公司--信達證券股份有限公司證券公司--光大證券股份有限公司證券公司--興業證券股份有限公司證券公司--興業證券股份有限公司上海證券自營分公司證券公司--華創證券有限責任公司證券公司--華泰證券股份有限公司證券公司--國元證券股份有限公司證券公司--國海證券股份有限公司證券公司--國金證券股份有限公司證券公司--廣發證券股份有限公司證券公司--開源證券股份有限公司證券公司--招商證券股份有限公司證券公司--海通證券股份有限公司證券公司--長城證券股份有限公司證券公司--三和創贏資產管理(深圳)有限公司陽光私募機構--上海丹羿投資管理合伙企業(普通合伙)陽光私募機構--上海勤遠私募基金管理中心(有限合伙)陽光私募機構--上海南土資產管理有限公司陽光私募機構--上海同犇投資管理中心(有限合伙)陽光私募機構--上海彤源投資發展有限公司陽光私募機構--上海晨燕資產管理中心(有限合伙)陽光私募機構--上海景熙資產管理有限公司陽光私募機構--上海樸信投資管理有限公司陽光私募機構--上海歌汝私募基金管理有限公司陽光私募機構--上海汐泰投資管理有限公司陽光私募機構--上海煜德投資管理中心(有限合伙)陽光私募機構--上海睿揚投資管理有限公司陽光私募機構--上海聚鳴投資管理有限公司陽光私募機構--上海高毅資產管理合伙企業(有限合伙)陽光私募機構--上海龍全投資管理有限公司陽光私募機構--北京安惠投資管理有限公司陽光私募機構--北京市星石投資管理有限公司陽光私募機構--北京泓澄投資管理有限公司陽光私募機構--廣東德匯投資管理有限公司陽光私募機構--建信基金管理有限責任公司陽光私募機構--杭州匯升投資管理有限公司陽光私募機構--海寧拾貝投資管理合伙企業(有限合伙)陽光私募機構--深圳市凱豐投資管理有限公司陽光私募機構--深圳望正資產管理有限公司陽光私募機構--深圳民森投資有限公司陽光私募機構--瑞銳投資管理(上海)有限公司陽光私募機構--西藏源乘投資管理有限公司陽光私募機構--譽輝資本管理(北京)有限責任公司陽光私募機構--齊家(上海)資產管理有限公司陽光私募機構--中國人保資產管理有限公司保險公司--中國人壽養老保險股份有限公司保險公司--中國人壽資產管理有限公司保險公司--中英人壽保險有限公司保險公司--國華人壽保險股份有限公司保險公司--大家資產管理有限責任公司保險公司--太平洋資產管理有限責任公司保險公司--工銀安盛資產管理有限公司保險公司--平安資產管理有限責任公司保險公司--建信保險資產管理有限公司保險公司--新華資產管理股份有限公司保險公司--昆侖健康保險股份有限公司保險公司--泰康資產管理有限責任公司保險公司--美國友邦保險有限公司上海分公司保險公司--陽光資產管理股份有限公司保險公司--FirstBeijingHoldingsLimited海外機構--FranklinTempletonInvestments(Asia)Ltd海外機構--方圓基金管理(香港)有限公司海外機構--中歐基金管理有限公司QFII--富蘭克林華美證券投資信托股份有限公司QFII--霸菱資產管理(亞洲)有限公司QFII--OCEANLINKGLOBALLIMITED----上海東方證券資產管理有限公司其他--上海光大證券資產管理有限公司其他--上海沖積資產管理中心(有限合伙)其他--上海利位投資管理有限公司其他--上海合遠私募基金管理有限公司其他--上海和諧匯一資產管理有限公司其他--上海喜世潤投資管理有限公司其他--上海國際信托有限公司其他--上海正松投資管理有限公司其他--上海灃誼投資管理有限公司其他--上海海通證券資產管理有限公司其他--上海致達海藍資產管理有限公司----中信建投資本管理有限公司其他--中車資本控股有限公司其他--中郵理財有限責任公司其他--光大理財有限責任公司其他--興證證券資產管理有限公司其他--北京橡果資產管理有限公司其他--華能貴誠信托有限公司其他--寧波梅山保稅港區灝浚投資管理有限公司其他--廣發證券資產管理(廣東)有限公司其他--廣發銀行股份有限公司其他--建信金融資產投資有限公司其他--才華資本管理有限公司其他--招銀理財有限責任公司其他--拾貝投資管理有限公司其他--時基金管理有限公司----匯華理財有限公司其他--海南豐嶺私募基金管理有限公司----海南乘果私募基金管理有限公司其他--海南鑫焱創業投資有限公司其他--海南鴻盛私募基金管理有限公司其他--深圳前海華杉投資管理有限公司其他--瀚卿鴻儒(杭州)股權投資合伙企業(有限合伙)其他--碧云資本管理有限公司其他--重陽集團有限公司----長江證券(上海)資產管理有限公司其他--關注同花順財經（ths518），獲取更多機會 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